Ontgrendel gratis de Editor’s Digest
Roula Khalaf, redacteur van de FT, selecteert in deze wekelijkse nieuwsbrief haar favoriete verhalen.
Goldman Sachs onderzoekt het betalen van verwijzingsbonussen voor zakenbankiers en handelaars die zaken naar de privébank sturen, als onderdeel van een poging om zijn geldbeheeractiviteiten te laten groeien.
De topmanagers van de New Yorkse bank ontwikkelen een plan om een vaste formule te gebruiken om bonussen te berekenen voor werknemers die lucratieve klanten doorverwijzen naar de private vermogensdivisie van het bedrijf, zeggen mensen die bekend zijn met de zaak.
Medewerkers worden momenteel beloond voor samenwerking met andere eenheden via een discretionaire bonus, in plaats van via een vaste formule. Het hebben van een vast tarief is onder sommigen controversieel Goudman in het verleden hebben betoogd dat een dergelijke stap niet nodig zou moeten zijn.
Goldman herziet nu de plannen, hoewel de mensen die bekend zijn met de zaak waarschuwden dat er nog geen definitief besluit is genomen.
Een woordvoerder van de bank weigerde commentaar te geven op compensatiezaken.
Decennia lang opereerde Goldman voornamelijk als een cluster van geïsoleerde bedrijven. David Solomon heeft geprobeerd de bankiers van Goldman effectiever te laten samenwerken sinds zijn begindagen als CEO onder een programma genaamd ‘OneGS’.
De hoop was dat het verduidelijken van de wijze waarop een bonus wordt berekend een grotere samenwerking zou bevorderen van Goldman-werknemers die regelmatig contact hebben met rijke klanten om advies te geven over handels- en investeringsbankieren. De woordvoerder van Goldman zei dat OneGS de klantrelaties heeft verbeterd, “maar we overwegen natuurlijk altijd manieren om onze activiteiten te verbeteren, inclusief verwijzingen”.
UBS heeft een soortgelijke stimuleringsstructuur overwogen voor zakenbankiers die hun klanten kennis laten maken met de vermogensbeheertak van de groep. Maar de leidinggevenden daar besloten er niet mee door te gaan, omdat ze vonden dat het te ingewikkeld zou zijn om te runnen, en dat goedbetaalde investeringsbankiers geen extra bonussen nodig hadden, volgens mensen met kennis van de plannen.
De groei van de private bank van Goldman staat centraal bij Solomon’s pogingen om de activiteiten van Goldman duurzamer te maken en minder afhankelijk van volatiel investeringsbankieren en handelen.
De groei in het vermogensbeheer, dat lichtere kapitaalvereisten kent en waar de inkomsten voorspelbaarder zijn op basis van activa onder de controle van de bank, heeft de oude investment banking-rivaal Morgan Stanley geholpen om de marktkapitalisatie van Goldman over te slaan.
Onder Solomon had Goldman er aanvankelijk naar gestreefd de rijkdom van klanten te beheren, variërend van welvarende klanten met een paar honderdduizend dollar tot de superrijken wier rijkdom in de miljarden liep.
De bank heeft haar focus nu beperkt tot zogenaamde ultravermogende klanten, waarbij 10 miljoen dollar het minimum is dat nodig is om een privébankrekening te openen. De gemiddelde rekeninggrootte bedraagt ongeveer $70 miljoen.
Goldman heeft ongeveer $2,85 biljoen aan activa onder toezicht bij zijn vermogensbeheerdivisie, die wordt geleid door Marc Nachmann.
Aanvullende rapportage door Owen Walker